Encontré el SANTO GRIAL?

[Rafa7]

CFDs de Indices: hay brokers que pagan dividendos si estáis largos y te cobran los dividendos si estáis cortos (ej. Interactive Brokers) y hay otros brokers que no pagan ni cobran dividendos en CFDs de índices (ej. XTB).

Estrategia: largo en cfd de índice en el broker que paga dividendos y corto en el broker que no te cobra esos divedinedos. Largo y corto por el mismo importe, apalancando lo más que se pueda ya que el capital que pierdo en un broker se compensa con el capital que gano en el otro broker, obteniendo como ganancia el dividendo pagado.
Se debe ir transfiriendo fondos del broker que vais ganando al broker que vais perdiendo, para nivelar fondos y evitar margin call en el broker donde se va perdiendo.

Es una estrategia sin ningún riesgo.

Hay algo que se me esté pasando?

Espero vuestras opiniones.

Saludos

Hola, Diego_Quant.



Muy ingenioso lo que se te ha ocurrido. Te felicito.

Dices que hay brokers no cobran los dividendos. Puede ser que no te lo cobren de manera directa pero si de manera indirecta mediante aumento del spread. Tendrías que mirar eso.
Por otro lado tu idea la conocen los brokers desde hace decenas de años. Es probable que ellos mismos, los brokers, estén explotando tu idea con muchísimo más capital que tú y probablemente te va a ser muy difícil arañarles ganancias después de comisiones y/o spreads.

Probablemente en los brokers que no cobran dividendos las cotizaciones son diferentes a la de los brokers que sí cobran dividendos, ya que el mercado lo descuenta todo, incluso tu idea. No sé si me explico. Lo cual puede añadir gran dificultad

Por mucho que corras otros vuelan.



Saludos.

[Rafa7]

Con esto no quiero hacerte perder la ilusión, sigue investigando, pero sin que se entere ninguno de los brokers.

jajajaja,



Los brokers hace decadas que se enteraron.
Si la idea es buena, ya se adelantaron.



Speculator Man, gracias por tu sentido del humor.

[Rango Starr]

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[Diego_Quant]

dudo que nadie pague "dividendos".....asi que primer error...

Lamento informarte que el error es tuyo, lo cual demuestra tus pocos conocimientos en la materia, además de tu falta de respeto. Te recomendaría que te pongas a estudiar e investigar un poco sobre índices (no todo en el mundo es forex), ya sea ETFs o CFDs sobre índices, y luego me cuentas si no hay reparto de dividendos.
Saludos

[Rango Starr]

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[Diego_Quant]

Información verificable y real:
Interactive Brokers: en cfds sobre índices reparte dividendos sin retención.
XTB: en cfds sobre índices no hay dividendos ni swaps.
No los anima a por lo menos investigar un poco en vez de criticar?
Saludos

[X-Trader]

A ver caballeros, haya un poco de paz. Lo primero me gustaría dar la bienvenida a la comunidad a Diego_Quant y agradecer que se haya atrevido a plantear su estrategia para que podamos analizarla entre todos.

Dicho esto... vamos a la faena. Tras revisar la estrategia planteada por Diego_Quant, veo que hay varias cosas que ha considerado:

1. Si estás corto en CFDs con IB, te van a cobrar intereses diariamente tal y como puedes ver en este enlace:

https://www.interactivebrokers.com/en/i ... 95&p=cfds2

2. Por otro lado, si revisas los intereses que carga XTB en este enlace:

https://www.xtb.com/es/nuestra-oferta-d ... strumentos

Verás que en algunos índices te cobran intereses independientemente de que estés largo o corto.

Ya solo la resta diaria de estos intereses te comerá parte del posible beneficio que puedas obtener con los dividendos.

3. Pero lo más importante de todo es que debes tener en cuenta que los dividendos que te abonan se descuentan del índice al mismo tiempo, por lo que la ganancia que obtienes con el dividendo la pierdes con la bajada del índice. En particular lo explican en este enlace:

https://www.interactivebrokers.com/en/i ... ActionCFDs


Dicho de otro modo: el supuesto Santo Grial se queda en que no ingresas ningún dividendo y además te restan los intereses por mantener un día la posición. Sé que estas cosas dan rabia porque muchas veces creemos haber dado con la tecla y luego no es así, pero si no te he convencido como bien señalas lo mejor es simularlo en las fechas en las que se han pagado dividendos. En todo caso, sería de agradecer que compartas con nosotros el resultado de la simulación.

Saludos,
X-Trader

PD: Ah, sobre Rango Starr no te lo temes a mal, tienes las pelotas quemadas de operar en el mercado y cuando ve un post de este tipo, se rebota (es comprensible )

[Rango Starr]

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[Diego_Quant]

A ver caballeros, haya un poco de paz. Lo primero me gustaría dar la bienvenida a la comunidad a Diego_Quant y agradecer que se haya atrevido a plantear su estrategia para que podamos analizarla entre todos.

Muchas gracias

1. Si estás corto en CFDs con IB

Al contrario, la idea es estar largo en IB para cobrar los dividendos, y cortos en XTB donde no tienes que pagar nada porque no hay dividendos y no cobran swaps.

2. Por otro lado, si revisas los intereses que carga XTB en este enlace:

Posiblemente Usted no haya leído bien el enlace, si entra a CFDs de INDICES, podrá observar claramente que no se cobran intereses (no hay swaps) ni para largos ni para cortos, y esto también lo he verificado personalmente.

Verás que en algunos índices te cobran intereses independientemente de que estés largo o corto.

En FOREX, MATERIAS PRIMAS, etc, sí, pero en INDICES NO.

Ya solo la resta diaria de estos intereses te comerá parte del posible beneficio que puedas obtener con los dividendos.

Repito, lea bien, no hay intereses en INDICES.

3. Pero lo más importante de todo es que debes tener en cuenta que los dividendos que te abonan se descuentan del índice al mismo tiempo, por lo que la ganancia que obtienes con el dividendo la pierdes con la bajada del índice. En particular lo explican en este enlace:

Esto ya es en IB, y lo que dice es esto:
"The dividends are reflected as a cash adjustment based on the ordinary dividends paid by the constituents of price indexes. The adjustment will reflect applicable tax treaty rates. Dividends are accrued on the ex-date for the underlying share, and settled on the paydate. No payments or tax adjustments are made for total return indices.

US Indices

IB CFDs based on US indices pay dividends gross, without withholding or other adjustments for tax."

Lo que significa que, por un lado que se abonan como un ajuste de efectivo (positivo si estas largo y negativo si estas corto) y por otro lado que se abonan en bruto (sin ninguna retención ni ningún ajuste por impuestos), el valor del índice es público y no puede variar según el broker.

Dicho de otro modo: el supuesto Santo Grial se queda en que no ingresas ningún dividendo y además te restan los intereses por mantener un día la posición. Sé que estas cosas dan rabia porque muchas veces creemos haber dado con la tecla y luego no es así, pero si no te he convencido como bien señalas lo mejor es simularlo en las fechas en las que se han pagado dividendos. En todo caso, sería de agradecer que compartas con nosotros el resultado de la simulación.

Yo no estaría 100% seguro, pero bueno, te agradezco que me permitieras expresar mis opiniones en este foro y compartir con todos este tema.

PD: Ah, sobre Rango Starr no te lo temes a mal, tienes las pelotas quemadas de operar en el mercado y cuando ve un post de este tipo, se rebota (es comprensible )

Siempre hay que mantener la humildad y la comprensión ante todo, porque nunca sabes quien te puede sorprender.

Muchas gracias a todos y saludos.

[Rango Starr]

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[Diego_Quant]

lo que has puesto sobre interactive brokers, ya lo habia leido cuando he intervenido (vamos que tenia claro lo del dividendo)..

Y lo has leído bien? Porque yo sí, tal como he explicado más arriba

[Diego_Quant]

Lo que dice es que se pagan en efectivo los dividendos y sin retención (no que se descuenta del índice), es un ajuste de efectivo en tu cuenta (te pagan si estas largo y te cobran si estas corto), no un ajuste sobre el índice.
Por otro lado, como ya expliqué, en XTB no hay ni dividendos ni swaps (intereses).

[Diego_Quant]

IB does not adjust index CFDs for corporate actions.
(es decir, IB no descuenta el dividendo del índice)

[Rango Starr]

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[Rafa7]

Hola, Diego_Quant.



En todo caso, lo que propones no es Santo Grial sino arbitraje.
Y el arbitraje es un tipo de trading muy particular.
Oportunidades de arbitraje hay muchas (no solamente la que indicas) y hay traders que se dedican a eso.
La rentabilidad del arbitraje supongo que es superior a la de la renta fija pero inferior a la de la renta variable.



Saludos.