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un ejemplo actual es una venta de euro-dolar ( pongamos 1.2320 de spot ) y una venta de dolar-franco suizo ( pongamos 1.2790 de spot )

de esta forma hemos compuesto un par franco suizo - euro

hemos comprao franco suizo y vendio euro, luego este sintEtico es lo mimso q vender el par eur/chf o comprar el chf/eur

las ventajas q yo le veo no tienen por quE ser ni sikiera ventajas para otra persona, así q no es mi intenci0n empezar este hilo para discutir los motivos.

con un poco de suerte alguien descubrirA las ventajas de tener mAs ojos mirando pares q uno n0 domina.

la cuesti0n q marca la diferencia en un sitEtico es el tamaño de cada posici0n.

es curioso como el ratio 1.38 ( FIBO ) predomina tanto en este mercado. Es el ratio de volatilidad entre la libra esterlina contra el dolar y el euro contra el dolar, es decir, el cable ( libra esterlina - dolar ) tiene un ATR diario medio de 200 sesiones en 140 pips, mientras el euro-dolar alrededor de 100, pagAndose el pip igual en los dos casos, a 10$ pip mientras los pares dolar-yen y dolar-franco suizo lo hacen a 8$ ( standar, sin entrar en variaciones de unidades, lotes, ni palanca )

es así q si compramos 140 unidades de euro-dolar y vendemos 100 de cable, dada la correlaci0n positiva de estos dos pares del orden superior a 85 días de cada 100 ( o aprox 3 lotes de euro por cada 2 de cable ) tendremos una posici0n q entiendo debe ser lo mismo q una delta cero en las opciones, es decir, el Net Asset Value ( NAV ) se vA a mover MUY poco, y cuando lo haga lo harA en la misma direcci0n q el par eur/gbp

esto no pretende ser una clase sino una APLICACI0N.

y el caso concreto es una posici0n corta en el par eur/chf de forma sintEtica, es decir, vendiendo eur/usd y vendiendo usd/chf

el dolar-franco suizo tiene un ATR diario tanto 14 periodos como media simple 200 de estos 14 en 120 pips, pagAndose a 8$ pip, mientras el euro tiene tb en los dos casos ahora mismo unos 100-104

luego por volatilidad tenemos q el euro dolar se mueve 100 pips día mientras el dolar-franco suizo lo hace en 120 ( ratio 1:1.2 )

y 10 pips de dolar franco suizo son 8 de euro-dolar en valor monetario luego ratio 1.25:1 de nuevo, lo q al final se traduciría en paridad de lotes para una posici0n de delta cero, siendo lo q paga mAs el euro se compensa por lo q se mueve mAs el franco suizo, siendo de esta forma q vendiendo euro-dolar y vendiendo dolar-franco suizo en esta proporci0n y en un punto de triangulaci0n de los pares ( lateral ) el riesgo es prActicamente nulo y la fiabilidad en el tiempo de entrar en beneficio ( aunq sea mínimo ) es muy pr0xima a UNO.

como es suficientemente complejo como para querer discutirlo y negarlo de entrada, pues lo dejarE por akí, y q lo continue akel q estE interesado en el tema, q entiendo hay alguien por ahí.

digamos q la "regla del sacacorchos" en esta operativa es simplemente la PACIENCIA, sin stops, pues una posici0n cubre a la otra, una de dos, o hasta q enseña un beneficio ( serA el movimiento del par compuesto si la posici0n en este ha sido la correcta, en el corto plazo, o largo pues akí la regresi0n tb es casi fijo q ocurra ) ó, un movimiento fuerte y uno de esos de mAximo dolor, en el q se cerrarA la posici0n en beneficio y se colocarA el stop correspondiente en la de pErdida, pero q si la señal ha sido wena lo q ocurre es q todo lo q el par en pErdida retroceda desde ese punto es beneficio habiendo asumido mínimo de riesgo y mAximo de tamaño de la posici0n. Y si la señal ha sido mala, saltarA el stop, como en una posici0n normal.

y sin entrar en estrategias de carry trading para beneficiarse de los diferenciales de tipos de interEs, q algunos borkers pagan/ o cobran, diariamente.

blablabla+

s2

mi-opi

Hola, llevo poco con IB y la verdad que abre muchas posibilidades.
He leido algo sobre los intereses que pagan / cobran por posiciones, pero no lo tengo nada claro.Lo que yo entiendo es que si te quedas vendido te liquidan y si te quedas comprado te cobran, siempre con el libor mas o menos un diferencial segun cobren/paguen.
entonces entiendo la posible estrategia, por una parte en el diferencial de tipos, y por otra en salirse cuando el par fluctue a nuestro favor.

de todos modos lo dejo para cuando tenga mas tiempo, ya que me estoy haciendo un lio bien gordo.pero de momento me parece interesante.

Cuidado con IB porque su pagina de intereses va cambiando cada cierto tiempo y ademas la version española con la inglesa no se corresponden para nada, la buena es la inglesa. Y para cada divisa hay un tipo diferente al igual que dependiendo de la cantidad en dinero que tengas en una divisa ( a parte del positivo y negativo), se paga/cobra un interes diferente. Ahora no recuerdo bien la pagina pero es facil de encontrarla.

Y con respecto al sintentico que arriba habies puesto en teoria se tiene que mover igual que el EUR/CHF, porque para algo estan los arbitrajistas no? Corregidme si me equivoco. Pero, ¿como afecta el que el CHF este cotizando con respecto al Dolar en inverso?

Saludos.

La formula para calcular los swap rates es esta

number of lots * number of days * swaps rate * pipvalue

Varían cada día según la cotización pues el pipvalue es diferente cada día.

el pipvalue se calcula así dependiendo de cada divisa:

EURUSD

10.00 USD

GBPUSD

10.00 USD

USDJPY

1000 JPY / Price of USDJPY - approx 9.00 USD

USDCHF

10 CHF / Price of USDCHF - approx 7.80 USD

AUDUSD

10.00 USD

USDCAD

10 CAD / Price of USDCAD - approx 8.20 USD

NZDUSD

10.00 USD

EURJPY

1000 JPY / Price of USDJPY - approx 9.00 USD

EURGBP

10 GBP / Price of USDGBP - approx 18.10 USD

EURCHF

10 CHF / Price of USDCHF - approx 7.80 USD

EURCAD

10 CAD / Price of USDCAD - approx 8.20 USD

EURAUD

10 AUD / Price of USDAUD - approx 7.60 USD

GBPJPY

1000 JPY / Price of USDJPY - approx 9.00 USD

GBPCHF

10 CHF / Price of USDCHF - approx 7.80 USD

CHFJPY

1000 JPY / Price of USDJPY - approx 9.00 USD

AUDCAD

10 CAD / Price of USDCAD - approx 8.20 USD

AUDJPY

1000 JPY / Price of USDJPY - approx 9.00 USD

AUDNZD

10 NZD / Price of USDNZD - approx 7.00 USD

CADJPY

1000 JPY / Price of USDJPY - approx 9.00 USD

NZDJPY

1000 JPY / Price of USDJPY - approx 9.00 USD

XAUUSD

100 USD per dollar movement in price (ex. From 423.00 to 424.00 per ounce) per lot.

XAGUSD

50 USD per cent movement in price (ex. From 5.03 to 5.04 per ounce) per lot.






Y los Swap rates de este mes son:

Symbol Short Long
AUDCAD -0,75 0,35
AUDJPY -1,35 1,1
AUDNZD 0,4 -0,75
AUDUSD -0,5 0,2
CADJPY -1,1 0,8
CHFJPY -0,35 0,1
EURAUD 1,1 -1,45
EURCAD 0,35 -0,55
EURCHF -0,7 0,55
EURGBP 0,4 -0,55
EURJPY -1,05 0,7
EURUSD 0,55 -0,75
GBPCHF -2,4 1,9
GBPJPY -2,65 2,1
GBPUSD -0,1 0,05
NZDJPY -1,75 1,6
NZUSD -0,75 0,5
USDCAD -0,45 0,3
USDCHF -1,35 1,1
USDJPY -1,5 1,2


Por lo que por ejemplo

en Eur/jpy sería para una posicion de 1 lote Short

1lote*1dia*-1,05* [1000 JPY / Price of USDJPY que es 114,74 = 8,71] =
= 1lote * 1dia * -1,05 * 8.71 = -9,14 $

Por lo tanto si a cierre de día (dependiendo del broker toman una u otra hora) tienes una posicion abierta en EUR/JPY short perderas 9,14 $ por lote posicionado.

Adjunto en archivo los Swaps ya calculados aproximados en $ por lote y día

No parece q saliera muy mal la propuesta.
A ver si otr@s se animan.

s2

Hola todos. Gofiodetrigo, (o quien lo sepa) ¿ has probado el sintetico que hicistes cuando empezastes la publicacion de este hilo?
Me parece que esta mal ya que el el Usd/Chf cotiza en inverso es decir que es como si fuera Chf/Usd por lo que si tu vendes los dos pares resulta que no tienes ningun sintetico. (Todo es sino me equivoco)
Me gustaría que alguien lo verificara tambien a parte de mi.
Saludos.

q "verifiquen" eso, y así sabemos algUn broker q haga chf/usd en vez de usd/chf, q Este Ultimo anda por los 1,2374 y 0.8121 como futuro de franco suizo a Junio ( franco de la confederaci0n helvEti-k, por cierto ), en una estructura triangular en principio correctiva del ultimo de momento impulso bajista desde los 1,2450 por ahi a los 1,2330 en lo q ha sido un nuevo mínimo superior al anterior, usea una divergencia alcista, y muy cerca de un objetivo de medio plazo en los 1.2250, con lo q ia se podría haber cerrao con esos 400 pipazos en positivo y colocar el stop en el euro por la zona q al operador de turno le pareciera, con la intenci0n de cerrar lo mAs cerca de los 1.25 o inferior ( o simple trailing, ó...,ó...,ó... ), con el consiguiente beneficio, contando en este caso q una venta de par euro-dolar tiene diferencial de tipos positivo y ese pago de intereses a cuenta

io los pocos q conozco lo ofrecen con el dolar por delante, e ignoro si otros lo hacen al revEs. Sorpresas te dA la vida.

s2

mi opini0n

es vender un euro-dolar por su diferencial positivo en tipos mayor q el del cable y comprar al mismo tiempo cable ( par libra esterlina dolar yankee ) por tener un diferencial negativo inferior al positivo del otro par - incluso podemos especular si mejor o peor con cuenta denominada en euros, libras, o dólares yankees. O rublos ?

y en proporciones equivalentes a una "delta zero" desas, q es cuesti0n de pura calculadora

incluso los intereses cobrados se pueden usar de "colch0n" para un hipotEtico stop en caso de "kerer arriesgar" algo

el sintEtico ekivalente sería si n0 me ekivoco vender un EUR/GBP

"el tanke", q algunos creo le iaman

s2

mi opini0n

Gofio, me ha parecido excelente el tema de los sintéticos. Hace poco rato estuve leyendo tu enfrascada conversación con DKvas en el Foro de estrategias de trading.
La verdad es q pienso que para el forex existen diversas operativas de trading y todas son valorables mientras otorguen resultados positivos. (saludos para ti tb DKvas).

Entrando en materia. Desde el 27 de Abril del 2006, he estado probando la estrategia de sintéticos en el par GBP/CHF, es decir, GBP/USD y USD/CHF, obteniendo excelentes resultados.

Un resumen de ellos son:


A) FIABILIDAD DEL SISTEMA PARA OBTENER RESULTADOS MAYORES A "0".
Operaciones cerradas ( GBP/USD y USD/CHF simultáneas) entre el 27 Abril hasta hoy: 35

Posiciones cerradas con resultado >0: 24 (68,57% de fiabilidad del sist para obtener resultados positivos)

Posiciones cerrads con resultado < 0: 11


B) Ratio Recompensa - Riesgo, del Sistema.

Pips positivos: 418,69 (en 24 operaciones)
Pips Negativos: (122,69) (en 11 operacs)

Por lo tanto, Ratio Recompensa - Riesgo = 3,41 a 1.
Gl: Por cada 1 pips arriesgado, existe el potencial de obtener 3,41 pips de recompensa.

Gofio, al menos a mí, dicho sistema - complejo para algunos- me ha dado muy buenos resultados. Eso sí, los resultados en pips obtenidos incluyen los intereses que me fueros descontados por mantener posiciones abiertas después del horario de cierre. Además de tener paciencia tanto para encontrar el mejor punto de entrada y más difícil aun, el de salida.

Saludos

PD: Aunque no crean, todavía me es difícil operar el cruce EUR/USD

saludos Sir Garry,
felicidades por los resultados y la operativa.
aprovecho tmb para especificar ke en la "enfrascada" conversación con el amigo gofio, lo ke yo kiero transmitir es ke el resultado de estos spreads de sintéticos nunca será = 0 pips + X euros de beneficio por diferencial de intereses.
Los resultados ke muestras me lo confirman además , y éstos obedecen a un sistema o método ke ha elegido una entrada y una salida en función de determinados y preestablecidos factores. La única diferencia es ke estás usando una cobertura, al igual ke hay kienes usan las opciones o los futuros como cobertura.
No creo ke nadie pueda demostrarme ke en un plazo de tiempo determinado, 1 año por ejemplo, un spread de divisas tenga resultado igual a cero en pips al término del plazo y solo haber percibido neto el diferencial de intereses.
Es posible ke en algún momento puntual suceda, pero siempre habrán desviaciones.
saludos.

p.d. : se echaban de menos tus comentarios , rebienvenido

muy buenas noticias Sir_Garry, y no se preocupe por las enfrascadas q podamos tener con Dkvas, pues ojalá todas las enfrascadas pudieran ser como las q se pueden tener con Dkvas, donde el humor estará asegurado, y la experiencia estará siempre presente ( lo q pasa q a todo el mundo no le tiene por quE resultar agradable descubrir algo q se le habia pasao jajajajaja ; )

en cuanto a los resultados Sir_Garry, ignoro el broker q usas y ia sabes q cada uno paga los intereses de diferentes modos ( y los hay hasta q quiebran y todo ) y unos los pagan al likidar la posici0n y otros a diario incluso ( estos son los q interesan )

es así q como sugerencia para hacer sintEticos ( q se aprovechan de las diferencias temporales de volatilidad principalmente ) te propongo los pares de yen japonEs por su bajísmo interés, con aparte del dolar USA, con el dolar australiano, q tb creo tiene un interés sobre el 5%

es decir, un CAD/JPY puede ser interesante tb, sacAndolo de cualkier cosa, pero con ese resultante, y siempre siendo la posici0n del par yen en contra del yen

te puedo decir q desde el 1 de Junio se estAn viendo incrementos del 20% aprovechando el interEs compuesto de los unrealized P&L temporales positivos aprovechando q se estA en pantalla con una simple estrategia de este tipo con par yen ( perd0n, 21.8% segUn escribo, pues el cable ha tenido tir0n parriba mientras el doalr yen n0, lo q supone un beneficio del sintEtico, se hace caja, y welta a empezar - interEs compuesto + carry trading )

por otro lao, una de las cosas q mAs me gustan de los sintEticos, es como creo haberte leido Sir_Garry, es el ejercicio de la paciencia

es decir, hay q practicarla sí o sí, pues en ella radica la ventaja de esta operativa, y realmente, de paciencia en este negocio nunca tendremos excedentes, mi opini0n

s2 y enorawena por los resultados Sir_Garry y agradecido por q los compartas y ya haya alguien mAs q pueda tratar estos temas desde la experiencia

gofiodetrigo escribió:muy buenas noticias Sir_Garry, y no se preocupe por las enfrascadas q podamos tener con Dkvas, pues ojalá todas las enfrascadas pudieran ser como las q se pueden tener con Dkvas, donde el humor estará asegurado, y la experiencia estará siempre presente ( lo q pasa q a todo el mundo no le tiene por quE resultar agradable descubrir algo q se le habia pasao jajajajaja ; )

jajajajaja, kerido gofio, a mi solo se me pasa el arroz (y solo a veces)

en cuanto a los resultados Sir_Garry, ignoro el broker q usas y ia sabes q cada uno paga los intereses de diferentes modos ( y los hay hasta q quiebran y todo ) y unos los pagan al likidar la posici0n y otros a diario incluso ( estos son los q interesan )

el ke yo utilizo lo hace a diario, yo tmb creo ke es mejor, así sabes siempre donde estás sin tener ke realizar cálculos estrambóticos

es así q como sugerencia para hacer sintEticos ( q se aprovechan de las diferencias temporales de volatilidad principalmente ) te propongo los pares de yen japonEs por su bajísmo interés, con aparte del dolar USA, con el dolar australiano, q tb creo tiene un interés sobre el 5%

muy buena propuesta gofio , (el aussie tiene un tipo superior al usd, creo ke están 50pb up)

es decir, un CAD/JPY puede ser interesante tb, sacAndolo de cualkier cosa, pero con ese resultante, y siempre siendo la posici0n del par yen en contra del yen

te puedo decir q desde el 1 de Junio se estAn viendo incrementos del 20% aprovechando el interEs compuesto de los unrealized P&L temporales positivos aprovechando q se estA en pantalla con una simple estrategia de este tipo con par yen ( perd0n, 21.8% segUn escribo, pues el cable ha tenido tir0n parriba mientras el doalr yen n0, lo q supone un beneficio del sintEtico, se hace caja, y welta a empezar - interEs compuesto + carry trading )

gracias por confirmar de nuevo lo ke vengo diciendo desde hace muchos posts "pues el cable ha tenido tirón parriba mientras ke ke el dolar yen no, lo ke supone un bfo de sintético" , insisto, estrategias con sintéticos claro ke puedes ganar dinero, incluso perderlo, pero volvemos a lo mismo, no hay cobertura total, no te kedarán limpios el diferencial de intereses, no tienes garantizado ke el resultado de los cruces sea igual a cero pips.

por otro lao, una de las cosas q mAs me gustan de los sintEticos, es como creo haberte leido Sir_Garry, es el ejercicio de la paciencia

no en vano dicen ke es la madre de la ciencia


es decir, hay q practicarla sí o sí, pues en ella radica la ventaja de esta operativa, y realmente, de paciencia en este negocio nunca tendremos excedentes, mi opini0n

es una buena táctica y/o estrategia, estoy de acuerdo en ello, y ademas te felicito gofio por este post , ke créeme he seguido con detenimiento, pero esto difiere completamente del 100% fijo anual, donde la premisa era spread = 0 pips bfo/pdda y cobro intereses

s2 y enorawena por los resultados Sir_Garry y agradecido por q los compartas y ya haya alguien mAs q pueda tratar estos temas desde la experiencia

agradecido a los dos.

saludos.[/b]

la cuesti0n es dicutir ?

hablas desde la experiencia ? lo has probao ? o tratas de convencerte q n0 es posible ?

les convenzo io al broker de q no me paguen el interEs ? q no me lo cobren cuando es negativo ? me convenzo q no he comido aunq tenga la comida en el est0mago ? la vida es sueño ?

por q no haces la prueba y nos haces un favor a tod@s ?

abre un mini lote comprao de cable ( o la unidad mínima q te permita tu broker - y hasta si kieres en una sub-account si te lo permiten ) y al mismo tiempo DOS mini lotes compraos de dolar yen y dentro de un mes me dices con cuantos pips de spread se te ha abierto ( supuestamente los 3 del cable + los dos del dolar yen, usea, -5 pips ) y nos dices dentro de un mes cuantos pips en negativo tiene

y si kieres lo vas siguiendo

demuestramE q el nUmero pí tiene infinitos decimales Dkvas

si no te lo kieres creer y ademAs sin probar pues tU mismo, io paso de seguir estirando el chicle; y mientras, cuando el spread sea positivo realizarE y cuando sea negativo esperarE - y mientras el interEs pagado ( de momento +30%ROI en 15 días en el mejor de los casos. En el peor +20% ) - sin hacer nada, +5%

s2

Dkvas escribió:[ no hay cobertura total, no te kedarán limpios el diferencial de intereses, no tienes garantizado ke el resultado de los cruces sea igual a cero pips.[/color]

a volatilidades medias por par y valor por pip por par, la garantía la dA el tiempo - a dos lotes de dolar yen por cada uno de cable, y a tres de euro dolar por cada dos de cable

es mAs, es una cualidad de las divisas, el ekilibrio EN PARIDAD

pero para eso hace falta paciencia

s2

Esta si ke es buena, "cuando el spread sea positivo realizaré y cuando sea negativo esperaré" , así a ke coño jugamos ? , no hemos dicho ke solo cobramos intereses y no nos hemos de preocupar de los cruces de los pares?
por cierto, tienes en cuenta también el coste de oportunidad? , es decir, ese dinero ke tengo apalancado y ke no me permite ya no digo especular en otro mercado, sino simplemente comprar unas letrillas del tesoro, por ejemplo.
tienes en cuenta el coste de financiación de tus posiciones?
Tienes en cuenta los dos días de value date?

como me temo ke todo esto no lo tienes en cuenta, abajo encontrarás las tasas, swaps y cargos de financiación a ke te verás sometido, echa la cuenta tu mismo.
ah, y no me cojas la de los institucionales, ke esos tienen gratis hasta el café (es broma, ya he puesto los datos de particulares)

Gofio, en las demos podemos hacer todos los malabarismos ke kieras y mas, pero allí el "dinero" es gratis, en las cuentas reales el dinero no es gratis.

Dejando coberturas al margen, porke eso no son mas ke puras coberturas a mi modo de ver y entender, está claro ke en un mismo recorrido de pips en un plazo x de tiempo (superior a 1 día) , ganaré mas con una bajada del cruce eur/usd por ejemplo ke con una subida del par.

Reitero por enésima vez, ke uno pueda hacer los spreads ke kiera con diversos cruces, es una estrategia o modo de operar ke puede dar resultados positivos o negativos, pero ke no tienes spread = cero garantizado ni mucho menos, y en cuanto al diferencial de interés neto a percibir haz tu mismo el cálculo.

saludos y ke te diviertas




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Las tasas de interés representan la media del mercado monetario para los períodos mencionados. Todas las tasas tienen carácter meramente informativo. Por favor, tenga en cuenta que las tasas indicadas abajo pueden variar según su contrato específico.

jueves, 15 de junio de 2006 16:17:46 GMT
Tasa de Interés
Divisa 1 día 1 semana 2 semanas 1 mes 2 meses 3 meses 6 meses 9 meses 1 año
EUR 2,8200 2,8300 2,8400 2,8000 2,8800 2,9400 3,0800 3,1900 3,3000
USD 4,9800 5,0300 5,1400 5,2000 5,2900 5,3400 5,4300 5,5400 5,5500
JPY 0,0900 0,0800 0,0800 0,1000 0,1900 0,2400 0,3600 0,4100 0,4800
GBP 4,5000 4,5300 4,5400 4,6000 4,6200 4,6500 4,7400 4,8300 4,9200
THB 4,7200 4,5500 4,5896 4,6800 4,7700 5,0500 4,9700 5,8600 5,8700
AUD 5,5500 5,7000 - 5,7200 5,7600 5,8100 5,9400 6,0200 6,0900
CAD 4,2000 4,1500 4,1600 4,2000 4,2300 4,2700 4,3600 4,4100 4,4700
CHF 0,6000 1,2300 1,2800 1,3000 1,3800 1,4100 1,5600 1,6900 1,8000
CZK 1,9100 1,9200 1,9400 2,0200 2,0500 2,0900 2,2100 2,3400 2,4800
DKK 2,8400 2,9100 - 2,9600 2,9700 2,9800 3,1200 3,2700 3,3600
HKD 3,0000 3,5600 3,8000 4,2400 4,4400 4,6400 4,8200 4,9300 4,9100
IDR 7,7500 10,0000 11,0000 12,5000 12,7500 13,0000 13,0000 13,0000 13,0000
INR 5,7500 5,6577 5,5500 6,0000 6,4000 6,7500 6,8500 7,6500 7,0500
ISK 12,0000 11,6500 11,6500 11,6500 11,8000 12,1500 12,3500 12,6000 12,7500
MYR 3,4500 3,5000 - 3,7000 3,7300 3,8000 3,9300 3,9700 4,0200
NOK 2,8200 2,8200 2,8300 2,6400 2,8500 2,8800 3,0200 3,2000 3,3200
NZD 7,0000 7,1200 - 7,2500 7,3200 7,3600 7,3800 7,4000 7,4000
PHP 7,3000 7,1900 7,1900 7,4000 7,4200 7,5400 7,8000 7,9200 8,0300
SEK 2,0000 2,1100 - 2,1900 2,2000 2,2800 2,4300 2,5900 2,7300
SGD 3,0625 3,0625 - 3,1250 3,1875 3,1875 3,2500 3,2500 3,2500
ZAR 7,2000 7,2000 - 7,4000 7,5000 7,6000 7,7500 7,9500 8,1500
PLN 3,8900 3,9800 4,0800 4,0200 4,0500 4,0700 4,1100 4,2100 4,3300
HUF 5,0600 5,7400 5,9000 6,1500 6,3000 6,4000 6,6900 6,9400 7,1200
MXN 7,0150 7,0202 7,0262 7,0400 7,2075 7,3750 7,6850 7,6700 7,6950

Haga clic en uno de los tipos de interés para ver los gráficos. Seleccione varios períodos de tiempo para el mismo instrumento en el menú del gráfico
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Swap Rates
Forex positions held until their Value Date
Spot Forex positions held at the end of the business day before their Value Date will be rolled over to a new Value Date on a Tom/Next basis. As part of the rollover, positions are subject to a swap charge or credit based on the LIBOR/LIBID interest rates of the two traded currencies with an added a markup of +/- 0.25% (for private accounts).

Interest on Unrealised Profit/Loss
In addition to the swap charge or credit, an interest component of LIBOR/LIBID +/- 0.75% will be credited or debited at rollover for any unrealised profit or loss on the position.

Swap Rates
Select the original value date and one of the traded currencies for an open position. The new value date and swap points applied at rollover for both Long and Short positions are displayed.

These swap rates are for a standard private account and are for indication purposes only.

Rollover Date Currency Prevailing Interest Rates
15-Jun-2006 14-Jun-2006 13-Jun-2006 12-Jun-2006 09-Jun-2006 08-Jun-2006 07-Jun-2006 06-Jun-2006 05-Jun-2006 02-Jun-2006 01-Jun-2006 31-May-2006 30-May-2006 29-May-2006 26-May-2006 25-May-2006 24-May-2006 23-May-2006 22-May-2006 19-May-2006 AUD JPY NZD USD CAD CHF NOK DKK SEK EUR CZK GBP SGD PLN ZAR HKD KRW MYR MXN PHP SAR THB TWD EGP IDR JOD KWD MAD OMR QAR AED BHD HUF BRL INR VEB CNY CYP ISK ILS LTL EEK HRK LVL MTL SIT SKK DZD IRR IQD LBP LYD SYP TND YER XAU XAG RUB TRY Display the prevailing interest rates for a swap rate by moving your mouse over the swap rate. These interest rates include the 0.25% markup.
Forex Cross Value Dates Swap Points
From To Long Positions Short Positions
AUDUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long AUDUSD positions held on 19-Jun-2006
AUD LIBID 5.3%
USD LIBOR 5.4% -0.000004 Interest rates used in calculating the swap points for Short AUDUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
AUD LIBOR 6.05% -0.000078
EURUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long EURUSD positions held on 19-Jun-2006
EUR LIBID 2.54%
USD LIBOR 5.4% 0.000283 Interest rates used in calculating the swap points for Short EURUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
EUR LIBOR 3.14% 0.000176
GBPUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long GBPUSD positions held on 19-Jun-2006
GBP LIBID 4.3%
USD LIBOR 5.4% 0.000167 Interest rates used in calculating the swap points for Short GBPUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
GBP LIBOR 4.85% -0.000013
NZDUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long NZDUSD positions held on 19-Jun-2006
NZD LIBID 6.75%
USD LIBOR 5.4% -0.000082 Interest rates used in calculating the swap points for Short NZDUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
NZD LIBOR 7.5% -0.000143
USDCAD 15-Jun-2006 16-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDCAD positions held on 16-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
CAD LIBOR 4.48% -0.000009 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDCAD positions held on 16-Jun-2006
CAD LIBID 3.89%
USD LIBOR 5.4% -0.000047
USDCHF 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDCHF positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
CHF LIBOR 1.4% -0.000339 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDCHF positions held on 19-Jun-2006
CHF LIBID 0.75%
USD LIBOR 5.4% -0.000453
USDCZK 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDCZK positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
CZK LIBOR 2.24% -0.00436 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDCZK positions held on 19-Jun-2006
CZK LIBID 1.64%
USD LIBOR 5.4% -0.00713
USDDKK 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDDKK positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
DKK LIBOR 3.23% -0.000617 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDDKK positions held on 19-Jun-2006
DKK LIBID 2.58%
USD LIBOR 5.4% -0.00118
USDJPY 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDJPY positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
JPY LIBOR 0.35% -0.0418 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDJPY positions held on 19-Jun-2006
JPY LIBID -0.16%
USD LIBOR 5.4% -0.0522
USDNOK 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDNOK positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
NOK LIBOR 3.27% -0.000854 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDNOK positions held on 19-Jun-2006
NOK LIBID 2.46%
USD LIBOR 5.4% -0.001487
USDSEK 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDSEK positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SEK LIBOR 2.4% -0.001469 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDSEK positions held on 19-Jun-2006
SEK LIBID 1.75%
USD LIBOR 5.4% -0.002168
USDSGD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDSGD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SGD LIBOR 3.5% 0.00014 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDSGD positions held on 19-Jun-2006
SGD LIBID 2.75%
USD LIBOR 5.4% -0.000516
USDPLN 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDPLN positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
PLN LIBOR 4.32% -0.000131 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDPLN positions held on 19-Jun-2006
PLN LIBID 3.64%
USD LIBOR 5.4% -0.000428
USDZAR 19-Jun-2006 20-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDZAR positions held on 20-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
ZAR LIBOR 7.65% 0.000594 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDZAR positions held on 20-Jun-2006
ZAR LIBID 6.95%
USD LIBOR 5.4% 0.000256
USDHKD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDHKD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
HKD LIBOR 3.93% -0.000079 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDHKD positions held on 19-Jun-2006
HKD LIBID 3.18%
USD LIBOR 5.4% -0.001621
USDKRW 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDKRW positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
KRW LIBOR 0.25% -0.362 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDKRW positions held on 19-Jun-2006
KRW LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.452
USDMYR 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDMYR positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
MYR LIBOR 3.75% -0.000314 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDMYR positions held on 19-Jun-2006
MYR LIBID 3.2%
USD LIBOR 5.4% -0.000671
USDMXN 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDMXN positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
MXN LIBOR 7.275% 0.003476 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDMXN positions held on 19-Jun-2006
MXN LIBID 6.765%
USD LIBOR 5.4% 0.000723
USDPHP 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDPHP positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
PHP LIBOR 8% 0.01426 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDPHP positions held on 19-Jun-2006
PHP LIBID 7.05%
USD LIBOR 5.4% 0.0073
USDSAR 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDSAR positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SAR LIBOR 4.91% 0.000041 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDSAR positions held on 19-Jun-2006
SAR LIBID 4.33%
USD LIBOR 5.4% -0.000335
USDTHB 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDTHB positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
THB LIBOR 5.22% 0.00141 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDTHB positions held on 19-Jun-2006
THB LIBID 4.47%
USD LIBOR 5.4% -0.00298
USDTWD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDTWD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
TWD LIBOR 0.25% -0.01229 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDTWD positions held on 19-Jun-2006
TWD LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.01532
USDEGP 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDEGP positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
EGP LIBOR 0.25% -0.002176 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDEGP positions held on 19-Jun-2006
EGP LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.002715
USDIDR 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDIDR positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
IDR LIBOR 8.25% 2.73 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDIDR positions held on 19-Jun-2006
IDR LIBID 7.5%
USD LIBOR 5.4% 1.64
USDJOD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDJOD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
JOD LIBOR 0.255% -0.000267 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDJOD positions held on 19-Jun-2006
JOD LIBID -0.255%
USD LIBOR 5.4% -0.000334
USDKWD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDKWD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
KWD LIBOR 6.25% 0.0000355 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDKWD positions held on 19-Jun-2006
KWD LIBID 4.75%
USD LIBOR 5.4% -0.0000157
USDMAD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDMAD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
MAD LIBOR 0.25% -0.003305 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDMAD positions held on 19-Jun-2006
MAD LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.004123
USDOMR 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDOMR positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
OMR LIBOR 4.5% -0.0000089 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDOMR positions held on 19-Jun-2006
OMR LIBID 3.45%
USD LIBOR 5.4% -0.0000626
USDQAR 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDQAR positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
QAR LIBOR 5.45% 0.000204 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDQAR positions held on 19-Jun-2006
QAR LIBID 4.45%
USD LIBOR 5.4% -0.000289
USDAED 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDAED positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
AED LIBOR 5.3% 0.00016 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDAED positions held on 19-Jun-2006
AED LIBID 4.65%
USD LIBOR 5.4% -0.00023
USDBHD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDBHD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
BHD LIBOR 5.25% 0.0000148 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDBHD positions held on 19-Jun-2006
BHD LIBID 4.25%
USD LIBOR 5.4% -0.0000362
USDBRL 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDBRL positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
BRL LIBOR 16.81% 0.00229 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDBRL positions held on 19-Jun-2006
BRL LIBID 15.31%
USD LIBOR 5.4% 0.00188
USDHUF 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDHUF positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
HUF LIBOR 5.75% 0.024 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDHUF positions held on 19-Jun-2006
HUF LIBID 4.8%
USD LIBOR 5.4% -0.015
USDINR 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDINR positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
INR LIBOR 6.1% 0.0051 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDINR positions held on 19-Jun-2006
INR LIBID 5.5%
USD LIBOR 5.4% 0.0003
USDVEB 16-Jun-2006 20-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDVEB positions held on 20-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
VEB LIBOR 0.25% -1.0802 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDVEB positions held on 20-Jun-2006
VEB LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -1.3473
USDCNY 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDCNY positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
CNY LIBOR 0.25% -0.003018 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDCNY positions held on 19-Jun-2006
CNY LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.003765
CYPUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long CYPUSD positions held on 19-Jun-2006
CYP LIBID 1.9%
USD LIBOR 5.4% 0.000641 Interest rates used in calculating the swap points for Short CYPUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
CYP LIBOR 3.9% 0.00016
JPYUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long JPYUSD positions held on 19-Jun-2006
JPY LIBID -0.16%
USD LIBOR 5.4% 0.0000043582 Interest rates used in calculating the swap points for Short JPYUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
JPY LIBOR 0.35% 0.0000036448
USDEUR 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDEUR positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
EUR LIBOR 3.14% -0.0001083115 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDEUR positions held on 19-Jun-2006
EUR LIBID 2.54%
USD LIBOR 5.4% -0.0001796127
USDGBP 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDGBP positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
GBP LIBOR 4.85% 0.000001 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDGBP positions held on 19-Jun-2006
GBP LIBID 4.3%
USD LIBOR 5.4% -0.000053
HKDUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long HKDUSD positions held on 19-Jun-2006
HKD LIBID 3.18%
USD LIBOR 5.4% 0.000025 Interest rates used in calculating the swap points for Short HKDUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
HKD LIBOR 3.93% 0.000009
CADUSD 15-Jun-2006 16-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long CADUSD positions held on 16-Jun-2006
CAD LIBID 3.89%
USD LIBOR 5.4% 0.00003768 Interest rates used in calculating the swap points for Short CADUSD positions held on 16-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
CAD LIBOR 4.48% 0.00000748
USDILS 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDILS positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
ILS LIBOR 5.75% 0.000362 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDILS positions held on 19-Jun-2006
ILS LIBID 4.45%
USD LIBOR 5.4% -0.000355
USDLTL 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDLTL positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
LTL LIBOR 3.1% -0.000382 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDLTL positions held on 19-Jun-2006
LTL LIBID 2.35%
USD LIBOR 5.4% -0.000696
USDEEK 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDEEK positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
EEK LIBOR 3.2% -0.001632 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDEEK positions held on 19-Jun-2006
EEK LIBID 2.45%
USD LIBOR 5.4% -0.003048
USDHRK 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDHRK positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
HRK LIBOR 4.25% -0.000253 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDHRK positions held on 19-Jun-2006
HRK LIBID 2.75%
USD LIBOR 5.4% -0.00127
USDLVL 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDLVL positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
LVL LIBOR 2.9% -0.000086 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDLVL positions held on 19-Jun-2006
LVL LIBID 1.9%
USD LIBOR 5.4% -0.000161
MTLUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long MTLUSD positions held on 19-Jun-2006
MTL LIBID 2.8%
USD LIBOR 5.4% 0.000637 Interest rates used in calculating the swap points for Short MTLUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
MTL LIBOR 3.8% 0.000239
USDSIT 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDSIT positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SIT LIBOR 3.65% -0.0178 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDSIT positions held on 19-Jun-2006
SIT LIBID 2.9%
USD LIBOR 5.4% -0.0396
USDSKK 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDSKK positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SKK LIBOR 5.05% 0.00068 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDSKK positions held on 19-Jun-2006
SKK LIBID 4.25%
USD LIBOR 5.4% -0.0029
USDDZD 16-Jun-2006 20-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDDZD positions held on 20-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
DZD LIBOR 0.25% -0.036849 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDDZD positions held on 20-Jun-2006
DZD LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.045957
USDIRR 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDIRR positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
IRR LIBOR 0.25% -3.45 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDIRR positions held on 19-Jun-2006
IRR LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -4.32
USDIQD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDIQD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
IQD LIBOR 0.25% -0.55 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDIQD positions held on 19-Jun-2006
IQD LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.7
USDLBP 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDLBP positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
LBP LIBOR 0.25% -0.56 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDLBP positions held on 19-Jun-2006
LBP LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.71
USDLYD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDLYD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
LYD LIBOR 0.25% -0.0004948 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDLYD positions held on 19-Jun-2006
LYD LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.0006172
USDSYP 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDSYP positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SYP LIBOR 0.25% -0.0197 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDSYP positions held on 19-Jun-2006
SYP LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.0246
USDTND 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDTND positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
TND LIBOR 0.25% -0.000501 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDTND positions held on 19-Jun-2006
TND LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.000626
USDYER 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDYER positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
YER LIBOR 0.25% -0.0741 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDYER positions held on 19-Jun-2006
YER LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.0925
XAUUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long XAUUSD positions held on 19-Jun-2006
XAU LIBID -0.75%
USD LIBOR 5.4% 0.2664 Interest rates used in calculating the swap points for Short XAUUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
XAU LIBOR 0.75% 0.2135
XAGUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long XAGUSD positions held on 19-Jun-2006
XAG LIBID -1%
USD LIBOR 5.4% 0.004861 Interest rates used in calculating the swap points for Short XAGUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
XAG LIBOR 1% 0.003525
USDRUB 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDRUB positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
RUB LIBOR 0.25% -0.010204 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDRUB positions held on 19-Jun-2006
RUB LIBID -0.25%
USD LIBOR 5.4% -0.012727
USDTRY 15-Jun-2006 16-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDTRY positions held on 16-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
TRY LIBOR 16.05% 0.00049 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDTRY positions held on 16-Jun-2006
TRY LIBID 14.75%
USD LIBOR 5.4% 0.000412
CHFUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long CHFUSD positions held on 19-Jun-2006
CHF LIBID 0.75%
USD LIBOR 5.4% 0.00031495 Interest rates used in calculating the swap points for Short CHFUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
CHF LIBOR 1.4% 0.00022891
CZKUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long CZKUSD positions held on 19-Jun-2006
CZK LIBID 1.64%
USD LIBOR 5.4% 0.000014 Interest rates used in calculating the swap points for Short CZKUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
CZK LIBOR 2.24% 0.0000094
DKKUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long DKKUSD positions held on 19-Jun-2006
DKK LIBID 2.58%
USD LIBOR 5.4% 0.00004 Interest rates used in calculating the swap points for Short DKKUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
DKK LIBOR 3.23% 0.000021
HRKUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long HRKUSD positions held on 19-Jun-2006
HRK LIBID 2.75%
USD LIBOR 5.4% 0.000039 Interest rates used in calculating the swap points for Short HRKUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
HRK LIBOR 4.25% 0.000007
HUFUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long HUFUSD positions held on 19-Jun-2006
HUF LIBID 4.8%
USD LIBOR 5.4% 0.00000024 Interest rates used in calculating the swap points for Short HUFUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
HUF LIBOR 5.75% -0.00000038
ILSUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long ILSUSD positions held on 19-Jun-2006
ILS LIBID 4.45%
USD LIBOR 5.4% 0.000018 Interest rates used in calculating the swap points for Short ILSUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
ILS LIBOR 5.75% -0.000019
ISKUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long ISKUSD positions held on 19-Jun-2006
ISK LIBID 11.3%
USD LIBOR 5.4% -0.00000649 Interest rates used in calculating the swap points for Short ISKUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
ISK LIBOR 11.95% -0.00000789
MXNUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long MXNUSD positions held on 19-Jun-2006
MXN LIBID 6.765%
USD LIBOR 5.4% -0.000009 Interest rates used in calculating the swap points for Short MXNUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
MXN LIBOR 7.275% -0.000019
MYRUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long MYRUSD positions held on 19-Jun-2006
MYR LIBID 3.2%
USD LIBOR 5.4% 0.000051 Interest rates used in calculating the swap points for Short MYRUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
MYR LIBOR 3.75% 0.000023
NOKUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long NOKUSD positions held on 19-Jun-2006
NOK LIBID 2.46%
USD LIBOR 5.4% 0.00003933 Interest rates used in calculating the swap points for Short NOKUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
NOK LIBOR 3.27% 0.00002019
PLNUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long PLNUSD positions held on 19-Jun-2006
PLN LIBID 3.64%
USD LIBOR 5.4% 0.000046 Interest rates used in calculating the swap points for Short PLNUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
PLN LIBOR 4.32% 0.000011
SEKUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long SEKUSD positions held on 19-Jun-2006
SEK LIBID 1.75%
USD LIBOR 5.4% 0.00004138 Interest rates used in calculating the swap points for Short SEKUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SEK LIBOR 2.4% 0.00002697
SGDUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long SGDUSD positions held on 19-Jun-2006
SGD LIBID 2.75%
USD LIBOR 5.4% 0.000141 Interest rates used in calculating the swap points for Short SGDUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SGD LIBOR 3.5% 0.000069
THBUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long THBUSD positions held on 19-Jun-2006
THB LIBID 4.47%
USD LIBOR 5.4% 0.0000021 Interest rates used in calculating the swap points for Short THBUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
THB LIBOR 5.22% -0.000001
TRYUSD 15-Jun-2006 16-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long TRYUSD positions held on 16-Jun-2006
TRY LIBID 14.75%
USD LIBOR 5.4% -0.000161 Interest rates used in calculating the swap points for Short TRYUSD positions held on 16-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
TRY LIBOR 16.05% -0.000196
USDNZD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long USDNZD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
NZD LIBOR 7.5% 0.000365 Interest rates used in calculating the swap points for Short USDNZD positions held on 19-Jun-2006
NZD LIBID 6.75%
USD LIBOR 5.4% 0.000181
ZARUSD 19-Jun-2006 20-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long ZARUSD positions held on 20-Jun-2006
ZAR LIBID 6.95%
USD LIBOR 5.4% -0.000005 Interest rates used in calculating the swap points for Short ZARUSD positions held on 20-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
ZAR LIBOR 7.65% -0.000012
SKKUSD 16-Jun-2006 19-Jun-2006 Interest rates used in calculating the swap points for Long SKKUSD positions held on 19-Jun-2006
SKK LIBID 4.25%
USD LIBOR 5.4% 0.0000032 Interest rates used in calculating the swap points for Short SKKUSD positions held on 19-Jun-2006
USD LIBID 4.78%
SKK LIBOR 5.05% -0.0000008

Forex Cross
The Forex currency cross to which the swap rates apply in held on the selected Value Date.

Select a currency from your Forex currency cross from the Currency drop-down list above.

Value Dates
These fields show the selected Original Value Date for a position and the new Value Date after rollover.

Value Date From
If the Forex currency cross was held one business day before this Value Date, the swap charges listed were applied.

Select a currency the Original Value Date for the rollover position from the drop-down list above.

Value Date To
The new value date after rollover (the next business day).

Swap Points
These Swap Points were added to open positions at rollover.

Swap Points for Long Positions
For long positions in the Forex currency cross, these Swap Points x number of currency units held were added to the position at rollover.

Swap Points for Short Positions
For short positions in the Forex currency cross, these Swap Points x number of currency units held were added to the position at rollover.