agmageton escribió:Gemelu me alegro que cites a Marcos Lopez, léete esto...
MORE THAN SPEED
Easley et al. [1996] linked liquidity to informational asymmetry by identifying how
market makers adjust their bid-ask spreads to the probability of informed trading (PIN). Because
informed traders monetize their superior knowledge of a security’s future price by adversely
selecting uninformed traders, market makers must update their quoted levels and sizes in real
time in a manner that reflects their estimate of PIN. HFT reacts to information leaked by LFT in
order to anticipate their actions. DMA (Direct Market Access) allows the deployment of this
kind of strategic sequential trading logic to market venues.
To be clear, strategic sequential trading is not particular to HFT. In October 1990, the
British Pound joined the European Exchange Rate Mechanism (ERM). Under that agreement, the
Government would have to intervene in order to ensure that the exchange rate between the pound
and other currencies would not fluctuate beyond a 6% band. Traders knew that, with an inflation
rate 3 times that of Germany despite high interest rates, in addition to double digit deficits, the
British Government’s position was extremely vulnerable. Thus, a strategy could be devised to
take advantage of that Government’s predictable behavior. On September 16, 1992 (Black
Wednesday) a group of speculators launched an uncoordinated attack to force the withdrawal of
the British Pound from the ERM.3
Lo que quiere decir es que la velocidad de procedimiento es esencial en un hft, pero no lo principal, lo principal es explotar una ineficiencia para dar fundamento a esa velocidad, si tu tienes una ineficiencia detectada lo que hace un HFT es explotarla anticipándose a ella, por eso cuando se habla de volumen y libro de ordenes y sólo con esa información intentar darle punta al lápiz no es lo importante, lo importante es detectar una ineficiencia y con las señales técnicas por ejemplo del volumen anticiparte. Que la cosa cambia demasiado.....de ahí el gran fracaso del market profile o similares técnicas relacionadas con el volumen, sin la existencia de una ineficiencia detectada para explotar. Y te pone un par de ineficiencias a explotar, el ajuste de los creadores de mercado y lo que paso con la libra....más claro agua...
Gracias por la informacion, me parece excesivamente complejo el trading algoritmico, y eso que llevo programando muchos años, y seguire haciendolo pero a la hora de la ejecucion me decanto por lo manual, ojo que no estoy en contra de esto solo se que no es mi camino actualmente.
Comentar que el market profile no es una tecnica, solo una herramienta, no puede fallar ya que dependera de como lo uses, y en este aspecto, esta en mi opinion por encima el volumen profile.
Por otra parte, tu que eres un fan de excel como yo, sabes alguna forma de pasar el order flow, lo libro de ordenes a excel, conectarlo con alguna plataforma?