No se si un L en la cual la relacion W/L sea 1 es una L grande. Es mas grande que en un sistema cuya relacion W/L= 5 por ejemplo pero en valor absoluto no es grande. Yo creo que la f optima, o nuestra f optima deberia estar mas relacionado con el DD que con la perdida maxima, ya que si la tasa de aciertos es alta, por ejemplo 70% la frecuencia de esa perdida maxima es mucho mas baja que un sistema con una tasa de aciertos del 40% y por tanto tambien el DD relativo; el riesgo de ruina tambien baja muchisimo una tasa de aciertos alta debido a que el numero de perdidas consecutivas (que es lo que te puede llevar a la ruina) es mucho mucho mas bajo que un sistema con la tasa de aciertos del 40%. Así que para mi lo mas importante es la tasa de aciertos por que influye sobre el DD y sobre el RoR y ello te permite un riesgo mayor y un beneficio mayor y por tanto una rentabilidad mayor debido a que funciona el interes compuesto que es exponencial.ROBOCO escribió: Así que un alto porcentaje de aciertos implica un Stop Loss alejado, es decir una L grande. Para componer el retorno con una fracción fija de riesgo, como hemos dicho, el capital disponible para subir de contratos depende de esa L, en concreto el capital por contrato para un Fixed Fraction (y por tanto para la f óptina) se obtiene de dividir dicha pérdida máxima entre la fracción a arriesgar. Si L es grande, el capital que necesitas para subir de contrato es tan elevado que no puedes componer los retornos hasta que no han pasado muchísimos trades.
Es por todo esto que lo que mejor viene al MM es en primer lugar una alta cadencia operativa, para tener muchos trades. En segundo lugar una baja pérdida máxima por operación y ya en tercer lugar se puede hablar de que un alto porcentaje de aciertos es preferible. Por esta razón, las típicas estrategias de multiposicionamiento de Mean Reversion en base diaria, con porcentajes de acierto del 80% y profit factors >5 no son buenas para el Money Management, porque tienen una máxima pérdida por operación muy elevada y una baja cadencia...da igual el porcentaje de aciertos.
Espero que se hayan aclarado algunas dudas
Saludos