Nightmare ,
No es malo que el Z-Score esté dentro de [-1.96, 1.96]. Si pasa esto, lo único que nos dice el Z-Score, que hemos de operar el sistema de trading sin tener en cuenta que pasó en la anterior operación (si fue ganadora o si fue perdedora). El Z-Score no nos dice si el sistema es bueno o es malo. Soio nos dice si la probabilidad de que la siguiente operación sea ganadora depende, o no, del resultado de anteriores operaciones. Y si hay dependencia, el sistema lo podemos mejorar de dos maneras: o con un money management adaptado a la ley de dependencia (tal como sugirió X-Trader en su artículo) o bien rechazando operaciones en función de lo que pasó en la anterior operación (real o imaginaria).
Si un sistema de trading con dependencia positiva (Z-Score < -1,96) lo modificamos con la siguiente regla: Solo operamos si la anterior operación (real o imaginaria) fue ganadora, obtendremos un nuevo sistema de trading mejor que el original, y ese sistema no tendrá ley de dependencia.
En realidad lo sistemas de trading óptimos no deberían tener leyes de dependencia. Porque si un sistema de trading tiene dependencia lo podemos mejorar.
Z-Score lo que nos dice es si podemos mejorar nuestro sistema, o no, si tenemos en cuenta lo que pasó en la anterior operación (real o imaginaria). Nada más.
Te pongo el ejemplo de lanzamiento de una moneda no trucada.
La probabilidad de que salga cara es del 50%, independientemente de si en la anterior lanzamiento salió cara o salió cruz.
Lo que quiero decir es que en un sistema sin ley de dependencia (Z-Score en [-1.96, 1.96]), la probabilidad de que la operación sea ganadora no depende de lo que pasó antes.
Saludos.